Мы продолжаем цикл сюжетов о фондовом рынке и инвестициях. Сегодня с помощью руководителя БКС Премьер в Пензе мы узнаем, как соотносятся ожидаемая доходность и риски при работе с финансовыми инструментами.

Одни из важнейших понятий в мире инвестиций – это доходность и риск. Большинство из нас пользовались банковскими депозитами. Как известно, этот простейший вид инвестиций один из самых низкорисковых, но доходность здесь является фиксированной, то есть заранее известной, и при этом относительно небольшой. Если мы хотим получить от вложенных денег более существенную доходность, мы выбираем другие инструменты – акции, облигации, ПИФы и так далее. Во всех приведенных вариантах доходность и риски трудно предугадать с точностью, но если опираться на анализ рынка и на рекомендации профессионалов, выбор инвестиционного инструмента будет отнюдь не финансовой лотереей.

БКС: «Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны. Это аксиома. Чем больше риск, тем больше прибыль, и чем меньше риск, тем меньше доходность. Каждый инвестор хочет получить максимальную доходность от своих инвестиций, но только при устраивающем его уровне риска. В нашей компании, например, мы сначала определяем так называемый риск-профиль каждого клиента и после этого предлагаем подходящий вариант для инвестирования. Если говорить о финансовых инвестициях без фиксированной доходности, инвестор должен не просто быть в курсе потенциальных рисков, а четко их осознавать».

Каковы же основные риски при инвестировании в акции? Среди главных общих рисков специалисты выделяют следующие. Первый вид – внешнеэкономические риски. Банкротство Leman Brothers в 2008 году вызвало глобальный экономический кризис, который заметно сказался на капитализации российских компаний, а значит и на доходности держателей акций отечественных эмитентов.

Второй вид рисков – внутриэкономические. Серьезные изменения в экономике страны могут порой непредсказуемым образом сказываться на котировках ценных бумаг.

Отраслевые риски возникают в случае изменений на отдельных рынках. К примеру, вы можете купить акции золотодобывающей компании, а стоимость золота после этого будет падать, что, скорее всего, понизит и стоимость акций. Существуют также другие риски – валютные, региональные и так далее.

«Рыночные риски нельзя исключить, так как это риски всей системы. Именно поэтому следует с предельной осторожностью относиться к обещаниям большой гарантированной доходности, - предупреждает Андрей Тарасов. – Добросовестные брокеры никогда не гарантируют фиксированной доходности по каким-либо ценным бумагам. Когда клиент обращается к нам в компанию БКС с целью купить акции, мы объясняем, что у той или иной бумаги есть определенный потенциал роста, опираясь исключительно на подробный анализ компании и отрасли и профессиональную оценку рисков».

В идеале, говорят специалисты, перед инвестированием в такие инструменты, как акции или ПИФы, лучше пройти короткое обучение, в ходе которого можно получить базовые знания о финансовом рынке, о главных и специфических рисках инвестирования, о персональной инвестиционной стратегии и многом другом.

БКС: «Брокер прямо заинтересован в эффективной торговле своих клиентов, а значит и в уровне его знаний о рынке. К примеру, в БКС любой желающий может совершенно бесплатно пройти обучение основам трейдинга. Как показывают наши многолетние наблюдения, человек, обладающий хотя бы базовыми знаниями о рынке, как правило, более успешен в биржевой торговле».
Еще один совет от специалистов потенциальным частным инвесторам – если вы хотите инвестировать свои сбережения в ценные бумаги, лучше всего обращаться в крупную компанию с позитивным и продолжительным опытом работы на рынке. В таких компаниях, как правило, работают сильные команды аналитиков, опытные финансовые консультанты, которые лучше знают потенциал конкретных акций и профессионально оценивают риски.

«Крупные финансовые холдинги зачастую предлагают уникальные варианты для частных инвесторов, прежде всего, за счет того, что имеют большой опыт работы на рынке, квалифицированный штат, и банковские подразделения в своей структуре, - объясняет Тарасов Андрей. – К примеру, в составе Финансовой группы БКС есть брокерская компания, управляющая компания и банк. Это позволяет нашим клиентам часть средств размещать на депозитах с гарантированной доходностью, а другую часть вкладывать в акции, структурные продукты или ПИФы. Такая диверсификация, как правило, заметно снижает риски финансовых потерь».